Penulis: Jay Bratton |. Dompet Nerd
Ketika kartu kredit Walmart dihentikan pada tahun 2024, mereka bergabung dengan daftar korban kartu kredit co-branded yang semakin terkenal, di mana merek-merek besar menerbitkan kartu dalam kemitraan dengan bank penerbit. Beberapa kartu kredit terkenal telah ditarik dari pasar atau tampaknya akan segera keluar karena bank dan pedagang tidak mampu menyediakannya.
Kartu Kredit Uber akan dihapuskan secara bertahap pada tahun 2021, hanya empat tahun setelah Uber menjalin kemitraan dengan Barclays. Chase dan Starbucks menutup Kartu Starbucks® Rewards Visa® pada Juli 2023, sekitar lima tahun setelah peluncuran. Apple dilaporkan memberi tahu penerbit Goldman Sachs pada akhir tahun 2023 bahwa mereka ingin keluar dari kesepakatan tersebut, dan Apple Card, yang diluncurkan pada tahun 2019, mungkin memerlukan mitra perbankan baru.
Pasar kartu kredit terus berkembang, dan tidak jarang penerbit kartu berubah. Namun pedagang seperti Walmart dan Starbucks adalah salah satu merek yang paling dikenal di dunia. Mengapa mereka mengalami masalah dengan kartu kredit co-branded?
Secara umum, hal ini bergantung pada seberapa baik merek dan bank bekerja sama.
“Anda memerlukan model bisnis yang menguntungkan kedua belah pihak,” kata Brian Riley, direktur layanan penasihat kredit dan salah satu kepala pembayaran di firma riset jasa keuangan Javelin Strategy & Research yang lain.”
Apakah ini kemitraan yang saling menguntungkan?
Laporan dari Javelin menunjukkan bahwa kartu kredit co-branded menyumbang 62% dari portofolio kartu kredit konsumen dari 12 penerbit kartu kredit besar. Hubungan merek bank ini dapat saling menguntungkan.
Ketika bank penerbit menjalin kemitraan kartu kredit dengan suatu merek, bank tersebut memperoleh akses ke basis konsumen perusahaan tersebut dan dapat menjual produk keuangan lainnya, seperti hipotek atau pinjaman mobil, ke basis konsumen tersebut.
Pada saat yang sama, merek tersebut bisa meraup rejeki nomplok. Tergantung pada ketentuan kontrak, bank penerbit kartu dapat membayar biaya kepada mitra merek mereka untuk setiap rekening baru yang mereka buka, atau membayar pemegang kartu untuk mendapatkan keuntungan seperti hadiah kartu kredit, miles maskapai penerbangan, dan malam hotel gratis. Pada tahun 2022, bank mengirimkan lebih dari $28 miliar ke mitra merek bersama utama mereka, menurut Laporan Hadiah Kartu Kredit tahun 2024 dari Biro Perlindungan Keuangan Konsumen.
“Kesuksesan kartu co-branded merupakan hasil dari upaya kolaboratif dan inovasi antar mitra untuk memenuhi kebutuhan basis pelanggan bersama,” kata John LaCosta, direktur hubungan co-brand Citi.
Apakah mitra mempunyai pemikiran yang sama?
Namun terkadang, meski pasangan memiliki tujuan yang sama, dorongan untuk berinovasi dapat mengungkap perbedaan filosofis yang berujung pada perpecahan.
Terkait Apple Card, baik Apple dan Goldman Sachs ingin melakukan diversifikasi. Apple telah lama memiliki ambisi di luar perangkat keras dan perangkat lunak, dan Goldman Sachs (yang secara historis melayani investor kaya dan klien bernilai tinggi lainnya) dilaporkan bertaruh pada kartu tersebut sebagai perluasan lebih lanjut ke dalam pinjaman konsumen sehari-hari.
Sejak awal, Apple Card telah menarik perhatian, menggembar-gemborkan berbagai fitur: tanpa biaya; tidak ada pembagian data dengan pihak ketiga; tidak ada kebingungan tentang kapan tagihan Anda tiba – untuk semua orang. Tapi hal itu hampir tidak memberi penghargaan pada Goldman. Menurut Wall Street Journal, slogan “Dibuat oleh Apple, bukan bank” membuat marah beberapa karyawan Goldman Sachs, terutama karena dampak fitur unik ini terhadap layanan pelanggan dan keuntungan bank. (Untuk apa nilainya, situs web Apple Card sekarang berbunyi: “Mitra tepercaya lainnya untuk kartu kredit.”)
Penjaminan kartu tersebut dilaporkan menjadi bahan perdebatan lainnya. Menurut Wall Street Journal, Apple berharap hampir semua orang disetujui, meskipun Goldman Sachs menghadapi risiko menerima pelamar dengan nilai kredit lebih rendah.
“Goldman Sachs lebih akomodatif dan berakhir dengan piutang yang sangat rapuh,” kata Reilly. Artinya, bank menerima pemegang kartu yang rawan tunggakan atau gagal bayar.
Meskipun belum ada pengumuman resmi, kemitraan Apple dengan Goldman Sachs diperkirakan akan berakhir paling cepat tahun depan.
Apakah hal ini layak dilakukan dalam jangka panjang?
Keekonomian merek itu sendiri juga dapat berperan dalam keberhasilan kemitraan merek bersama.
Produk Apple yang mahal adalah satu hal. Namun dalam kasus kartu Uber dan Starbucks, jumlah per transaksi mungkin terlalu rendah untuk menciptakan kemitraan kartu kredit yang berkelanjutan. Menurut data dari Bloomberg Second Measure, rata-rata pengeluaran bulanan untuk naik Uber adalah $107 pada Maret 2024, dan minuman Starbucks mungkin berharga $10 atau kurang. Penerbit kartu memperoleh sebagian besar pendapatannya dari bunga dan biaya pertukaran, yang keduanya menurun ketika pemegang kartu menggunakan kartunya untuk transaksi yang lebih sedikit dan memiliki saldo yang lebih kecil.
“Uber memiliki banyak pengguna biasa, namun pada akhirnya bisakah Anda mengarahkan lalu lintas?” kata Riley.
Kartu Starbucks sangat merepotkan bagi pemegang kartu, sebagian karena biaya tahunannya dan proses penukaran yang rumit. Nilai hadiah bervariasi, dan untuk menerima hadiah ini Anda harus melewati Kartu Loyalitas Starbucks, yang merupakan produk yang sepenuhnya terpisah.
Sebagai perbandingan, pertimbangkan nilai dan kesederhanaan kartu toko Target yang diterbitkan TD Bank sejak 2013. bepergian. Dikombinasikan dengan proposisi nilai langsung Kartu Target—diskon otomatis di muka untuk pembelian Target—kartu kredit menjadi pilihan pembayaran menarik yang menguntungkan bank dan pedagang.
“Jadilah mitra, bukan pengganggu”
Ketika hubungan bersama memburuk, perpisahan bisa jadi berantakan. Pada tahun 2016, ketika American Express berpisah dari Costco setelah hubungan selama 16 tahun, Wall Street Journal melaporkan bahwa Costco ingin mendapatkan persyaratan yang lebih baik dari American Express sebelum menyetujui perpanjangan kemitraan, dan American Express tidak bisa Mematuhi persyaratan ini. Costco akhirnya beralih ke Citibank, tetapi hal itu berdampak buruk pada nasabah.
Terjadi juga ketegangan antara Walmart dan penerbitnya, Capital One, yang akhirnya berujung pada penghentian Kartu Walmart. Pada tahun 2023, Walmart menggugat Capital One, mengklaim penerbit kartu gagal memproses pembayaran tepat waktu atau mengganti kartu yang hilang.
Ini bukan pertama kalinya Walmart menarik diri dari kemitraan co-branding. Sebelum bermitra dengan Capital One, Walmart menggugat penerbit kartu sebelumnya, Synchrony Financial, pada tahun 2018.
“Anda tidak bisa memiliki hubungan yang baik jika Anda berusaha mengambil setiap sen yang ada,” kata Riley. “Emiten membutuhkan mitra, bukan pengganggu.”
Jae Bratton menulis untuk NerdWallet. Surel: jbratton@nerdwallet.com.
Perusahaan-perusahaan besar terus menutup kartu kredit co-branded mereka. Mengapa? Awalnya muncul di NerdWallet.
Awalnya diterbitkan: