Penulis: Eliza Haverstock, NerdWallet
Ketika suku bunga mulai melemah, Anda mungkin mendengar lebih banyak rumor tentang pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa sebagai cara untuk menurunkan tagihan Anda.
“Intinya, ini berarti Anda mengambil hutang Anda dan menyerahkannya ke perusahaan lain. Mereka akan melunasi hutang Anda di perusahaan tempat Anda bekerja saat ini, dan kemudian Anda akan melakukan pembayaran ke perusahaan baru ini .
Untuk peminjam pinjaman swasta yang memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga yang lebih baik, pembiayaan kembali dapat mengurangi pembayaran pinjaman pelajar Anda tanpa konsekuensi negatif. Namun, jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda dapat menimbulkan biaya peluang yang tinggi, bahkan jika Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah. Anda akan mengalihkan utang Anda dari Departemen Pendidikan ke pemberi pinjaman swasta, dan Anda akan kehilangan perlindungan peminjam federal secara permanen.
Jika Anda mempertimbangkan untuk membiayai kembali pinjaman pelajar Anda, inilah yang perlu Anda ketahui berdasarkan jenis pinjaman Anda, serta cara lain untuk menurunkan pembayaran dan mendapatkan keringanan utang pelajar.
Peminjam pinjaman pelajar swasta: Pertimbangkan pembiayaan kembali jika Anda dapat menghemat suku bunga
Stanley Tate, seorang pengacara yang berspesialisasi dalam pinjaman mahasiswa, mengatakan peminjam yang hanya memiliki pinjaman mahasiswa swasta adalah kandidat pembiayaan kembali yang baik selama mereka memenuhi pedoman kelayakan kredit. Umumnya, Anda harus memiliki sumber pendapatan yang stabil dan nilai kredit minimal 600 agar memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif iklan terendah.
Jika Anda dapat menghemat setidaknya setengah poin persentase dari suku bunga saat ini, pertimbangkan untuk melakukan refinancing sekarang, kata Tate. Awasi suku bunga bahkan setelah refinancing—jika suku bunga terus turun, Anda dapat melakukan refinancing berkali-kali.
“Anda harus secara aktif memonitor tingkat suku bunga Anda sampai Anda mendapatkan tingkat suku bunga yang benar-benar bagus,” kata Tate. “Kita mungkin tidak melihat 2% atau 3% dalam waktu dekat, namun 7,5% jauh lebih baik daripada 8%. Kelihatannya kecil, tapi dengan pinjaman 20 tahun, jumlahnya akan bertambah.
Teliti pemberi pinjaman dan persyaratan pinjaman sebelum memutuskan untuk membiayai kembali. Kalkulator pembiayaan kembali pinjaman mahasiswa dapat membantu Anda membandingkan pilihan Anda. Perhatikan semua aspek pinjaman yang Anda pertimbangkan, bukan hanya tingkat bunganya.
“Kebanyakan orang berpikir tentang suku bunga, namun sering kali, orang tidak berpikir, 'Bagaimana jika saya kehilangan pekerjaan? Apakah saya memerlukan co-signer? Apa syarat pinjaman ini? Kapan bisa ditetapkan? Apa syarat penagihannya? ? Dalam keadaan apa suku bunga pinjaman ini bisa naik atau turun di masa depan,” kata Jantz Hoffman, direktur eksekutif Dewan Standar Konselor Pinjaman Mahasiswa Bersertifikat, sebuah organisasi nirlaba yang melatih perencana keuangan untuk membantu klien dengan keputusan pinjaman mahasiswa. “Dan karena kontrak-kontrak ini tidak seragam, kontrak-kontrak ini dan bahasa di dalamnya penting.”
Jika Anda memiliki pengalaman positif dengan pemberi pinjaman pinjaman pelajar swasta saat ini—tidak ada masalah dengan pembayaran otomatis, portal online, atau layanan pelanggan—mungkin tidak ada gunanya melakukan pembiayaan kembali dengan pemberi pinjaman baru.
“Coba pikirkan, terkadang pengalamannya tidak selalu seperti itu,” kata Alenius. “Kecuali ada penghematan biaya yang signifikan, ingatlah bahwa pengalaman itu juga berharga.”
Peminjam pinjaman mahasiswa federal: Berpikirlah dua kali sebelum melakukan pembiayaan kembali dan mengabaikan perlindungan peminjam
Jika Anda memiliki pinjaman mahasiswa federal, pembiayaan kembali bisa berisiko.
Saat Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal Anda, pemberi pinjaman yang Anda pilih melunasi sisa utang federal Anda dan menerbitkan pinjaman mahasiswa swasta baru. Ini adalah langkah permanen: Anda tidak akan pernah bisa mengembalikan pinjaman pembiayaan kembali swasta menjadi pinjaman federal.
“Keputusan untuk melepaskan pinjaman federal dan memilih pinjaman swasta sering kali disesali oleh peminjam,” kata Huffman. “Setelah keputusan dibuat, tidak ada lagi ‘Wah, saya harap saya bisa tetap di sini’. Saya bisa saja mendapatkan Pengampunan Pinjaman Pelayanan Publik. Saya kehilangan pekerjaan dan harus menanggungnya.
Hal ini berlaku bahkan jika Anda bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah melalui pembiayaan kembali: “Bahkan jika pembiayaan kembali swasta lebih murah dalam jangka panjang [borrowers]kerugian akibat hilangnya potensi perlindungan federal sering kali menghalangi orang untuk pindah ke ruang pribadi,” kata Arrhenius.
Anda mengesampingkan program bantuan federal yang ada seperti pembelaan peminjam untuk siswa yang ditipu oleh sekolah mereka, lebih dari selusin program pengampunan pinjaman siswa, program pembayaran kembali berdasarkan pendapatan (IDR), moratorium pembayaran jika Anda kehilangan pekerjaan, dan Pinjaman yang diampuni akan menghadapi cacat permanen.
Anda juga tidak akan dapat berpartisipasi dalam program bantuan apa pun di masa mendatang. Misalnya, peminjam yang membiayai kembali pinjaman mahasiswa federal mereka sebelum pandemi tidak mendapatkan manfaat dari jeda pembayaran tiga tahun tanpa bunga yang dimulai pada Maret 2020.
Peminjam federal dapat mempertimbangkan pengecualian pembiayaan kembali
Dalam beberapa kasus, peminjam dengan pinjaman mahasiswa federal mungkin mempertimbangkan pembiayaan kembali dengan tingkat bunga yang lebih rendah, kata para ahli. Ciri-ciri tersebut antara lain:
- Berpenghasilan tinggi, sehingga paket IDR tidak menawarkan pembayaran lebih rendah dari paket standar 10 tahun.
- Pekerjaan yang stabil sehingga Anda dapat yakin bahwa Anda tidak akan kehilangan pekerjaan di masa depan dan memerlukan keringanan pembayaran sementara.
- Skor kredit yang baik sehingga Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan suku bunga terendah yang diiklankan.
- Anda bukan seorang guru, perawat, pegawai pemerintah, atau pegawai negeri lainnya, sehingga Anda tidak memenuhi syarat untuk Pengampunan Pinjaman Pelayanan Publik 10 tahun.
- Anda tidak berkomitmen terhadap program pengampunan pinjaman lainnya, termasuk pengampunan Rp.
Tate mengatakan peminjam tertentu dengan pinjaman federal Parent PLUS juga dapat menjadi kandidat untuk pembiayaan kembali karena tingkat bunga pinjaman tersebut lebih tinggi daripada yang diberikan langsung kepada siswa.
“Jika Anda tinggal beberapa tahun lagi dari masa pensiun, Anda berpenghasilan tinggi, dan saldo pinjaman Anda relatif rendah dibandingkan pendapatan Anda, maka refinancing masuk akal karena Anda mungkin tidak dapat memenuhi kebutuhan Anda. [forgiveness] Itu dilakukan sebelum Anda melunasi pinjaman berdasarkan persyaratan pendapatan,” kata Tate.
Jelajahi opsi keringanan pinjaman pelajar lainnya
Pembiayaan kembali bukanlah satu-satunya cara untuk menurunkan pembayaran pinjaman pelajar Anda. Pertimbangkan opsi mitigasi tambahan berikut ini:
- Rencana pembayaran yang fleksibel. Rencana pembayaran berbasis pendapatan membatasi tagihan pinjaman mahasiswa federal bulanan Anda hingga $0, tergantung pada pendapatan dan ukuran keluarga Anda. Program-program ini umumnya tidak berlaku untuk pinjaman swasta.
- Simpan kesabaran litigasi. Sebagai akibat dari gugatan SAVE, peminjam yang berpartisipasi dalam program pembayaran kembali pinjaman federal dapat ditangguhkan pembayaran bebas bunganya hingga setidaknya bulan April. Jika Anda bukan anggota SAVE, Anda masih bisa mendapatkan rahmat ini dengan mendaftar ke program ini sekarang.
- Penundaan atau kesabaran. Dapatkan perpanjangan atau keringanan tagihan pinjaman mahasiswa federal Anda dengan bertanya kepada penyedia layanan Anda. Beberapa pemberi pinjaman swasta juga menawarkan opsi ini.
- Konsolidasi pinjaman federal. Anda dapat menggabungkan beberapa pinjaman mahasiswa federal menjadi satu pinjaman dan memperpanjang jangka waktu pembayaran hingga 30 tahun, yang dapat menurunkan pembayaran bulanan Anda. Konsolidasi berbeda dengan pembiayaan kembali karena pinjaman Anda tetap berada dalam sistem federal dan Anda tidak kehilangan perlindungan peminjam federal.
- Siapkan pembayaran otomatis. Atur pembayaran pinjaman pelajar otomatis melalui penyedia Anda dan dapatkan diskon 0,25% dari suku bunga Anda. Jika Anda memiliki pinjaman pribadi, tanyakan kepada pemberi pinjaman Anda tentang manfaat pembayaran otomatis.
Mintalah pemberi pinjaman Anda untuk bantuan pribadi. Sebelum menghubungi penyedia pinjaman pelajar Anda, lakukan riset, jelaskan situasi Anda, dan tanyakan tentang opsi keringanan yang tersedia untuk Anda.
Eliza Haverstock menulis untuk NerdWallet. Surel: ehaverstock@nerdwallet.com. Twitter: @elizahaverstock.
Artikel Ketika suku bunga turun, haruskah Anda membiayai kembali pinjaman mahasiswa Anda? Awalnya muncul di NerdWallet.
Awalnya diterbitkan: